ફોનથી લઈને ફ્રિજ સુધી, છેલ્લા ૧૦ વર્ષમાં ક્રેડિટ માર્કેટમાં મોટું પરિવર્તન આવ્યું છે; શું સામાન્ય માણસ EMIના બોજ હેઠળ દબાઈ રહ્યો છે?

EMI: છેલ્લા દાયકામાં ભારતના ક્રેડિટ માર્કેટનું સ્વરૂપ બદલાયું છે. લોકો હવે પહેલીવાર ફોન અને રેફ્રિજરેટર જેવી વસ્તુઓ માટે લોન લઈ રહ્યા છે, અને આ ક્ષેત્રમાં નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFCs)નો હિસ્સો છેલ્લા દાયકામાં ૨૪% થી વધીને ૫૦% થઈ ગયો છે.

ભારતીયોની નાણાં ઉધાર લેવાની રીતમાં છેલ્લા દાયકામાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થયો છે. એક દાયકા પહેલાં, ખેતી માટેની લોન અને ટુ-વ્હીલર લોન એ ‘ન્યૂ-ટુ-ક્રેડિટ’ (NTC) ગ્રાહકો—એટલે કે જેઓ પહેલીવાર લોન લઈ રહ્યા છે—માટે લોન લેવાની શરૂઆતનાં મુખ્ય માધ્યમો હતાં. જોકે, આજે લોકો મોબાઈલ ફોન, રેફ્રિજરેટર અને વોશિંગ મશીન જેવી ગ્રાહક ઉપયોગની ટકાઉ વસ્તુઓ (consumer durables) માટે તેમની પ્રથમ લોન લઈ રહ્યા છે. આનાથી એ પ્રશ્ન ઊભો થાય છે: શું સામાન્ય માણસ જીવનશૈલીની ઈચ્છાઓ અને સુવિધાઓ પાછળ ખર્ચ કરીને EMIના જાળમાં ફસાઈ રહ્યો છે?

ટ્રાન્સયુનિયન સિબિલ (TransUnion CIBIL) અને ફાઇનાન્સ ઇન્ડસ્ટ્રી ડેવલપમેન્ટ કાઉન્સિલ (FIDC)ના અભ્યાસ મુજબ, પહેલીવાર લોન લેનારાઓને આપવામાં આવતી લોનમાં NBFCsનો હિસ્સો જૂન ૨૦૨૬માં પૂરા થયેલા ત્રિમાસિક ગાળામાં ૫૦% સુધી પહોંચ્યો હતો. ૨૦૧૬ના સમાન સમયગાળામાં આ હિસ્સો માત્ર ૨૪% હતો. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, NTC ગ્રાહકોને લોન આપવામાં NBFCsની ભૂમિકા છેલ્લા દાયકામાં બમણાથી વધુ વધી છે.

ક્રેડિટની સફર હવે ફોન અને ફ્રિજથી શરૂ થાય છે

‘ન્યૂ-ટુ-ક્રેડિટ’ (NTC) ગ્રાહકો એવા લોકો છે જેમનો રિટેલ ક્રેડિટ બ્યુરો પાસે અગાઉનો કોઈ લોનનો રેકોર્ડ નથી. આવા ગ્રાહકો માટે, ગ્રાહક ઉપયોગની ટકાઉ વસ્તુઓ (consumer durables) માટેની લોન હવે ઔપચારિક ક્રેડિટ સિસ્ટમમાં પ્રવેશવાનું મુખ્ય માધ્યમ બની ગઈ છે.

જાન્યુઆરી અને જૂન ૨૦૨૬ની વચ્ચે, તમામ NTC લોનમાં ગ્રાહક ઉપયોગની ટકાઉ વસ્તુઓ માટેની લોનનો હિસ્સો ૩૦% હતો. ત્યારબાદ પર્સનલ લોન (૧૨%), ગોલ્ડ લોન (૧૧%) અને ટુ-વ્હીલર લોન (૧૦%)નો ક્રમ આવતો હતો. બાકીની ૩૭% લોન અન્ય ઉત્પાદનો માટે હતી. આનો અર્થ એ છે કે પહેલીવાર લોન લેનાર વ્યક્તિ હવે માત્ર મોટરસાઇકલ કે ખેતીના હેતુઓ માટે જ લોન લે છે તેવું જરૂરી નથી; મોબાઇલ ફોન, રેફ્રિજરેટર કે વોશિંગ મશીન જેવી રોજિંદી વસ્તુઓની EMI પર ખરીદી કરવી એ હવે તેમની ઔપચારિક ધિરાણ યાત્રા (formal credit journey) ની શરૂઆત બની રહી છે.

એક દાયકા પહેલા, ધિરાણ ક્ષેત્રે પ્રવેશનું પ્રથમ પગલું કૃષિ સાથે જોડાયેલું હતું
વર્ષ ૨૦૧૬ના પ્રથમ ભાગમાં સ્થિતિ ઘણી અલગ હતી. તે સમયે, NTC (નવા ધિરાણ લેનારા) લોન સેગમેન્ટમાં ‘કિસાન ક્રેડિટ કાર્ડ’ મુખ્ય ઉત્પાદન હતું, જેનો હિસ્સો ૧૮% હતો. ત્યારબાદ કૃષિ લોન (૧૧%), ટુ-વ્હીલર લોન (૧૦%), ગોલ્ડ લોન (૮%) અને કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોન (માત્ર ૬%)નો ક્રમ આવતો હતો.

ટૂંકમાં, છેલ્લા એક દાયકામાં ધિરાણની જરૂરિયાતો અને તેને પૂરી કરતા ઉત્પાદનો – બંનેમાં પરિવર્તન આવ્યું છે. અગાઉ જ્યાં ખેતી અને વાહનો જેવા મોટા ખર્ચ માટે લોન લેવાનું વધુ સામાન્ય હતું, ત્યાં હવે નાની રકમની ગ્રાહક લોન (small-ticket consumer loans) મોટી સંખ્યામાં લોકોને ઔપચારિક ધિરાણ વ્યવસ્થામાં લાવી રહી છે.